ارزیابی برخی از استراتژی های سرمایه گذاری عامه پسند تحت نرخ بهره تصادفی
چکیده
مدل قیمت گذاری توزیع بازدهی (PDPM) دایبویگ ابزار قدرتمندی برای اندازه گیری ناکارآمدی هر استراتژی سرمایه گذاری در محیط چند دوره ای است. در این مطالعه، PDPM را به سه روش عمده تعمیم می دهیم. در مرحله اول، فرمول عملیاتی را برای محاسبه میزان ناکارآمدی استراتژی ایجاد می کنیم. در مرحله دوم، از شش افق سرمایه گذاری مختلف استفاده می کنیم که به منظور فراهم کردن تسهیلات برای سرمایه گذاران کوتاه مدت و بلند مدت از یک ماه تا پنج سال در نظر گرفته شده است. ثالثا و از همه مهمتر، خاصیت تصادفی نرخ بهره را در PDPM با استفاده از دو مدل نرخ بهره معروف ادغام می کنیم. تحت چنین فرمولی، ناکارآمدی سه استراتژی سرمایه گذاری محبوب را بررسی می کنیم. نتایج شبیه سازی ما نشان می دهد که مقادیر ناکارآمدی آنها به طور قابل ملاحظه ای زمانی که افق سرمایه گذاری بلند می شود و / یا زمانی که نرخ بهره کوتاه تصادفی است، افزایش می یابد. به طور کلی، استراتژی متوقف کردن ضرر بهتر از دو استراتژی دیگر از نظر میزان ناکارآمدی به اجرا در می آید.
واژه های کلیدی: استراتژی های سرمایه گذاری، میزان ناکارآمدی، افق سرمایه گذاری، مدل های نرخ بهره، شبیه سازی مونت کارلو
1. مقدمه
تعداد مشاهده: 2794 مشاهده
فرمت فایل دانلودی:.zip
تعداد صفحات: 20
حجم فایل:330 کیلوبایت
ابتدا فایل انگلیسی مقاله را بصورت رایگان دانلود کنید و در صورت تایید بودن نسبت به خرید اقدام نمایید
لینک دانلود رایگان مقاله
http://s8.picofile.com/file/8295299376/9904.pdf.html